Tematik yatırımlar, mevcut sektör sınıflandırmalarına tam olarak uymayan fikirleri, kişisel değerleri veya eğilimleri hedef alır.

Bunu şu şekilde düşünün: Yapay zeka (AI) gibi bir teknolojinin kendi resmi sektör sınıflandırması yoktur ve birçok şirket, AI geliştirdiğini, onu kullandığını veya başka bir şekilde onunla ilgilendiğini söylüyor. Peki bunlardan hangisinin alanı gerçekten temsil ettiğini nasıl bileceksiniz? Daha da önemlisi, en alakalı yapay zeka yatırımlarından oluşan bir portföy oluşturmaya nasıl başlayacaksınız?

Birkaç iyi bilinen teknoloji hisse senedini seçebilir veya daha fazla niş oyuncu belirlemek için şirket raporlarını okumaya biraz zaman ayırabilirsiniz, ancak ilgili yatırımları belirlemek özellikle teknoloji endüstrisinin dışındaysa kolay olmayabilir.

“Tematik” olarak bilinen yatırım tarzının fark yaratmayı umduğu yer burasıdır. Amaç, mevcut sınıflandırmalara tam olarak uymayan fikirlere, kişisel değerlere veya trendlere (özellikle yeni veya potansiyel olarak dönüştürücü teknolojiye veya sosyal güçlere) kolayca para yatırmanıza olanak tanıyan yatırım ürünleri geliştirmektir. Tematik yatırım, belirli bir temayla ilgili şirketleri belirlemek ve ardından bunları yatırım yapabileceğiniz listeler, sepetler veya fonlar halinde gruplandırmak için araştırmayı kullanır. Sektör yatırımının aksine, temalar birçok sektörü kapsayan yatırımları içerebilir.

Bir temayı oluşturan şey, olayların ilginçleştiği yerdir. Benzer işler yapan geleneksel sanayi sektörleri grup şirketleri ve geleneksel endeksler şirketleri piyasa değerlerine (veya diğer temel veya teknik ölçütlere) göre seçerken, tematik stratejiler bir fikir veya trendle başlar ve konuyla ilgili görünen halka açık şirketleri bulur.

Tematik yatırım ürünleri, standart sınıflandırmalara veya ilgili ölçümlere başvurmadan, hem yatırım yapılabilir temaları belirleme hem de bu temaları destekleyen yatırımları bulma yeteneklerine dayanmalıdır. Bu, potansiyel olarak tematik bağlantılı şirketleri bir pakette bir araya getirmek için şirket raporlarını ve diğer bilgileri taramak için yapay zeka gibi teknolojilerin kullanılması veya bir temayı açıklamak ve ardından hisse senetlerini seçip seçmek için profesyonel fon yöneticilerinin uzmanlığına güvenmek anlamına gelebilir.

Daha sonra, bir araya getirilen portföylerin hedeflenen temalardan sapmadan amaçlandığı gibi performans gösterip göstermediğini değerlendirmek fon yöneticisine veya araştırmacılara kalmıştır. Bu, getiriler veya oynaklık gibi daha geleneksel performans ölçümlerinden ayrı, tematik alaka düzeyine yönelik ölçütlerin oluşturulmasını içerebilir.